平安银行 Q1：营收同比下降 2.4%，私行客户复苏快于普通客群

总揽一下经营指标：该行一季度实现营收 450.98 亿元，同比下降 2.4%；净利润 146.02 亿元，同比增长 13.6%；资产总额 54558.97 亿元，较上年末增长 2.5%。年化加权平均 ROE 达 14.38%，同比提升 0.28 个百分点。

【资料图】

资产质量的表现比较稳定。该行一季度逾期贷款比率为 1.53%，较 2022 年末下降 3 个基点，同比下降 9 个基点。其中逾期 60 天以上贷款占比 0.88%，较 2022 年末上升 1 个基点；逾期 90 天以上贷款占比 0.74%，较 2022 年末上升 1 个基点。

此外，理财市场的颓势仍然未见恢复。

财报中提到，" 受 2022 年债市大幅波动影响，市场信心仍在修复，行业理财规模仍有不同程度下降。"2023 年 3 月末，平安理财——平安银行的全资子公司管理的理财产品余额 8105.56 亿元，较上年末下降 8.6%。与此同时，该行一季度代理保险业务收入同比大幅增长了 83.8%。

营收同比下降 2.4%

最受到市场关注的指标是，平安银行一季度营收同比下降了 2.4%。

该行在一季报中对营业收入下降进行了解释，" 主要是持续让利实体经济、净息差有所下降，以及债券和外汇市场波动等因素影响 "。

行业共性问题之一的净息差下降仍然在持续。该行一季度净息差为 2.63%，同比下降 17 个基点，较 2022 年末下降 12 个基点。造成净息差下降的原因是负债成本的增长，资产端收益率的下滑。

负债端，该行一季度吸收存款平均成本率 2.20%，较去年同期上升 15 个基点。对此，平安银行称，这主要受外币市场利率上升等因素影响，外币存款成本率有所上升，同时本行不断加强存款成本管控，优化存款结构，人民币存款成本率较去年同期下降 14 个基点。此外，同业业务负债较去年同期上升了 16 个基点。

资产端，该行一季度发放贷款和垫款平均收益率 5.79%，较去年同期下降 31 个基点。企业贷款平均收益率 4.13%，较去年同期上升 21 个基点；个人贷款平均收益率 7.07%，较去年同期下降 52 个基点。

平安银行称，这是由于该行加大对低风险业务和优质客群的信贷投放，提升优质资产占比，重点经营优质客群，加强对普惠、消费等重点领域的政策支持，市场变化及结构调整导致个人贷款收益率有所下降。

值得注意的是，与 2022 年四季度相比，该行的生息资产平均收益率上涨了 3 个基点，表现企稳。而营收虽然出现同比下降，但环比去年四季度增长了 8.3%。

新增贷款超 7 成流向企业，私行客户复苏快于普通客群

平安银行业内号称 " 零售黑马 "，从体量上看，其零售板块表现比较稳定。

截止 3 月末，该行管理零售客户资产（AUM）37743.91 亿元，较 2022 年末增长 5.2%，其中私行达标客户 AUM 余额 17817.54 亿元，较上年末增长 9.9%。私行客户 AUM 同比增速明显回升，私行人均 AUM 达到了 2124 万元的高点。整体呈现高端零售客户复苏快于普通客群的特点。

该行一季度的零售信贷投放表现平平。截止 3 月末，该行个人贷款余额 20581.05 亿元，较上年末增长 0.5%。住房按揭贷余额 2852 亿元，较 2022 年末增长 0.3%；汽车金融贷款余额 3198 亿元，较 2022 年末下降 0.4%。值得注意的是，一季度汽车金融贷款新发放 503.28 亿元，其中新能源汽车贷款新发放 70.45 亿元，同比增长 48.2%。

对公业务方面的表现相对整体要优于零售业务。

截止 3 月末，平安银行对公客户数 64.23 万户，较上年末增加 2.64 万户，增幅 4.3%；企业贷款余额 13813.79 亿元，较上年末增长 7.8%；企业存款余额 23426.24 亿元，较上年末增长 2.8%，一季度企业存款日均余额较去年同期增长 2.4%。

对公信贷投放是一季度的重点。从单季度新增信贷来看，今年一季度新增贷款 1103 亿元，同比多增 193 亿元，其中一般对公信贷投放明显加快，同比多增 351 亿元达到了约 800 亿元，成为贷款增长的主要驱动因素。( 本文首发于钛媒体 APP，作者｜蔡鹏程）

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